Le drapeau d'Albany, conçu en 1909 pour le tricentenaire de la découverte du fleuve Hudson par Henry Hudson, mais adopté officiellement seulement en 1912, présente un tricolore orange-blanc-bleu avec les armoiries d'Albany (dessinées en 1789) sur la bande orange.
Les couleurs sont celles du Prince's Flag (Prinsenvlag) utilisé par la Compagnie néerlandaise des Indes orientales (VOC) pour laquelle Hudson naviguait en 1609. Albany s'appelait Fort Orange sous domination néerlandaise (1624-1664), et ce drapeau rend hommage à ces racines hollandaises profondes.
C'est une capitale politique inhabituelle : petite, ancienne, coincée entre les montagnes et le fleuve Hudson. Le Capitole de l'État, achevé en 1899 après 32 ans de construction, est l'un des plus chers jamais construits.
Dans l'enquête NAVA de 2004, le drapeau d'Albany a reçu une note de 5,2/10, se classant 34e parmi 150 drapeaux municipaux américains. C'est un bon design, historiquement significatif, symboliquement clair, visuellement distinctif. Albany honore ses racines néerlandaises tout en servant comme cœur politique de l'État le plus puissant d'Amérique.